Javaをコンパイルや実行する際に、そのプログラムが別のクラスを使用している場合があります。
そのような場合、別のクラスがどこに存在しているかわからないため、NoClassDefFoundErrorが発生します。
これを回避するにはjavacなどのオプションで-classpathを指定して回避できます。詳しくは こちら を御覧下さい。

ですが、クラスパスという環境変数を使用するとこの手間が省けます。
クラスパスはクラスファイルがどこに存在するかを登録しておく仕組みのことです。

クラスパスを登録することを、クラスパスを通す、などといいます。
通常、クラスを作成する場所にクラスパスを通しておくと便利です。
以下は、C:\javaをクラスパスに登録する例です。

カレントディレクトリをCLATHPATHに追加するには、 .; と入れます。

.（ドット）はカレントディレクトリを意味しますので、これで追加されます。