Active Reportsで矢印自体を描画することができます
OleObjectを適当な場所に作成します。「MicrosoftWord図」を選択して「OK」をします。
オブジェクトを選択して右クリックし、「編集」を押すと、Wordが起動しますので、矢印などの図を描画する事が出来ます。

注意しなくてはいけないのは、Wordで描いた大きさでオブジェクトに表示されます。ですので、これをオブジェクト内におさめたい場合はsizemodeプロパティをStretchにする必要があります。

64bit版でビルドするとエラーがでるようです。詳しくはこちらをご覧ください。