gzipコマンドは、ファイルを圧縮、展開するコマンドです。
gzipはディレクトリや複数ファイルを圧縮することは出来ません。
複数ファイルやディレクトリを圧縮する場合は一度tarファイルに纏めてからtarファイルを圧縮します。

ファイルを圧縮するには

gzip ファイル名

とします。圧縮ファイル名の拡張子は.gzとなります。

圧縮ファイルを展開するには

gzip -d 圧縮ファイル

とします。圧縮ファイルの内容を標準出力したい場合は-cを不可します。